In het afgelopen jaar , heeft het gamma van verschillende indicatoren / studies die hebben aangetoond goudvoorraad te zijn " generaties koopt " talrijk geweest . Een andere zeer zeldzame prestatie dat we in het proces van het volbrengen is het op jaarbasis (jaar -op-jaar ) 52 weken mate van verandering van < -50 % . Na een individuele veiligheid daling met een zodanig bedrag is niet ongewoon , maar voor een hele sector te zijn bepaald dat veel is inderdaad zeldzaam . Natuurlijk, er zijn geen garanties dat de geschiedenis zich zal herhalen , maar investeren is alles over waarschijnlijkheden die in uw voordeel. Zeer zeker een dergelijke benadering niet voorzien van de adrenaline rush van momentum trading , maar als een stap terug en kijkt naar het hele beeld (fundamenteel / sentiment / technisch) de kansen duidelijk laten zien dat we heel dicht bij een andere vooruitgang van relevantie.
De HUI index bestaat al sinds 1994 en dit is de 4e keer dat een dergelijk evenement is verstreken ( Ja, we zijn alleen op dinsdag en vrijdag van deze studie kan zijn voor niets , maar het is vermeldenswaard op dit moment , gezien de tal van variabelen pleiten voor een gunstig resultaat hier , met inbegrip van de huidige modellen 'buy -signaal) . De andere drie keren waren als volgt :
Week van 24 augustus 1998 :
Dit was de laagste wekelijkse dicht . Prijzen geavanceerde snel , in 5 weken tijd namen we een voorschot van 53% en na een periode van 6 maanden de prijzen terug naar slechts 4 % winst vanaf het begin van de -50 % lezing in het ROC hadden gevestigd . De dieptepunten gold voor meer dan een jaar voordat bezwijken aan meer keerzijde.
Week van 2 oktober 2000 :
Bij het begin , bleven de prijzen terug te trekken, met een maximum drawdown op een wekelijkse nauwe basis van 15 % . Binnen het raam van 6 maanden , de prijzen die hun maximale winst na 22 weken voor de eerste -50 % lezing met een winst van 36 % . Natuurlijk is deze periode was ook het seculiere laag en werd gevolgd door meerjarige ontwikkelingen van enkele honderden procentpunten .
Week van 20 oktober 2008 :
De laag voor goudvoorraad werd opgericht in 2008 na de financiële crisis . Er was geen drawdown uit een wekelijkse dicht basis en prijzen die een 94 % voorschot na 21 weken , met aanzienlijke meer winst nadat het venster 6 maand.
Gaan terug in de geschiedenis , het unieke karakter van dit fenomeen binnen de goudvoorraad sector ook tentoongesteld vergelijkbare resultaten . Met behulp van de Barron's Gold Mining Index als een proxy , vanaf 1938 tot 1994 ( toen de HUI nam de analyse ) , de 52 week snelheid van verandering opnemen van een lezing van < -50 % Had plaatsgevonden op 4 verschillende gelegenheden . Een korte samenvatting van de vier gelegenheden volgt :
Week van 21 mei 1940 :
Bij het begin , prijzen kende een 4 % drawdown en heeft vervolgens 40 % te krijgen in de komende 25 weken . Net als in de periode 1998-1999 stegen de prijzen op de dieptepunten ongeveer een jaar en een half later waar ze vormden een definitieve bodem te breken. Hoewel de daaropvolgende periode van 10-20 jaar geproduceerd redelijke winsten voor goud aandelen beleggers , de "play " was nog steeds de algemene aandelenmarkt, omdat we een seculiere bull markt was begonnen in tegenstelling tot 1999/2000, waar het omgekeerde gold .
Week van 16 december 1969 :
Een andere belangrijke laag gesignaleerd door de extreme lezing in het 52 week ROC . De wekelijkse slotkoers was de laagste in de daling , hetgeen dus geen drawdown . Prijzen voorgeschoten door 52 % binnen de eerste 26 weken .
Week van 3 augustus 1976 :
Dit was de periode die leidde tot de uiteindelijke laag na de verwoestende bearmarkt van 1974/1976 . De -50 lezing een paar weken te vroeg ( gelijk LGO 2000) en produceerde een opname van 16 % ( wederom eenzelfde bedrag 2000 ) . De daaruit voortvloeiende voorschot was nogal traag met een 29 % voorschot na 18 weken en werd gevolgd door een lange periode van zijwaarts actie ( nogmaals, zeer vergelijkbaar met 2001 ) . In tegenstelling tot de periode 2000/2001 waar de prijzen hoger heeft katapulteren na de 9/11 onder, de periode 1976/1979 was een gekenmerkt door een zeer langzame vooruitgang tot natuurlijk de parabolische stijging van eind 1979 en in 1980 .
Week van 15 juni 1982 :
Nogmaals de -50 % lezing werd opgenomen in het absolute dieptepunt week van de voorafgaande daling. Van alle signalen voor en na deze, voorbeeld 1982 produceerde de snelste en beste winnen in de kortste tijd ; een winst 138% in 26 weken . Die pieken van 1983 waren echter niet om opnieuw te zien tot 2006 als de seculiere bearmarkt greep . Toch is de rally van de low van juni was een voor de leeftijden .
SO WHAT kunnen we afleiden ?
Op basis van onze steekproef studie , als we aannemen dat de HUI sluit de week rond het huidige niveau ( 240 ) , zal een 15 % drawdown ons mee naar de in juni dieptepunten . Zelfs een gedempte voorschot ( 25-30 % ) van het huidige niveau brengt ons tot 300 en boven de augustus highs die moet brengen in technische kopen. Op langere termijn , als mijn beoordeling van een seculiere voorschot nog steeds in beeld opgaat , meer dan een superieure winsten in het verschiet liggen .