De korte definitie van een ETF is, "Een beleggingsfonds dat handelt als een voorraad." Maar dat betekent niet dat je moet ruilen een ETF als je een voorraad handel. Wanneer u een kijkje nemen op de grafiek van een ETF op je favoriete kaart brengen van software de resultaten eruit zien als een voorraad. Maar het maken van kopen en verkopen beslissing op zilver ETF's op dezelfde manier als u zou doen op een voorraad van een voorraad grafiek kunnen catastrofaal zijn.
Veel, zo niet de meeste, beleggingsstrategieën die grafieken gebruiken om te bepalen kopen en verkopen punten benutten volume op een bepaalde manier; accumulatie distributie, overbought / oversold indicatoren te baseren op een volume-gebaseerd algoritme, of patronen in combinatie met volume, om een paar te noemen . De zeer geloofwaardige theorie over het volume is dat de institutionele beleggers zijn de enige investeerders met voldoende slagkracht om een merkbaar effect te maken op het volume. Volume in combinatie met prijs actie, of patronen, duiden vraag / aanbod van de voorraad door institutionele beleggers. Er is een groot deel van het bewijs ter ondersteuning van de theorie. Zozeer zelfs dat elke succesvolle belegger Ik heb gehoord van omvat een soort van volume-analyse in hun werkwijze of investeren systeem.
Dus waarom de waarschuwing tegen het toepassen van uw voorraad te investeren methoden om een edelmetaal ETF? Simpel gezegd, in tegenstelling tot de prijs van een traditionele brick-and-mortar, financiële of dot.com voorraden zoals General Motors, Bank of America, of Microsoft, de prijs van zilver ETF zoals SLV is niet afhankelijk van vraag / aanbod voor SLV.
De prijs van GM hangt af van vraag / aanbod voor aandelen van GM voorraad. Echter, de prijs van de SLV is: de prijs van een troy ounce zilver minus exploitatiekosten. Het is de prijs van zilver, dat de prijs van de SLV, geen vraag / aanbod factoren voor aandelen van SLV drijft. Het zou nauwkeuriger zijn om te zeggen dat de prijs drives vraag / aanbod van SLV, niet andersom.
Sommigen zouden zeggen dat de prijs van zilver wordt gedreven door vraag / aanbod, en dus de prijs van de SLV is ook. Ik kan niet argumenteren tegen dat standpunt - op lange termijn. Maar het is de resulterende prijs van zilver zelf dat het per prijs van SLV aandeel bepaalt. Ook op korte termijn, de futures-markten heeft meer te maken met de prijs van zilver dan vraag / aanbod van fysiek zilver. Een zilver futures contract is papier zilver, en dit papier zilver is 99% in handen van speculanten.
Lange termijn, is het aanbod / vraag naar fysiek zilver dat de prijs van fysiek zilver regelt, en dus de per prijs van SLV aandeel. Volume analyse van fysiek zilver is aan de prijs van een SLV relevant. Maar die informatie is moeilijk aan te komen. En de prijs van zilver wordt steeds meer emotie gebaseerd.
Zo veel als ik graag gebruik chart gebaseerde beleggingsstrategieën dat volume te nemen, is mijn zilver te investeren op basis van de fundamentele factoren.