Terwijl ik deze woorden schrijf zilver heeft net botste off van een bakstenen muur die haar ondersteboven prestaties heeft afgedekt sinds zijn oude 1980 high van $ 50 per ounce. Het is nu in wat lijkt op een dood spiraal om de dag-handelaren, momentum spelers en technici die de markten van vandaag domineren als nooit tevoren in de geschiedenis.
Terwijl ze hun almachtige charts raadplegen deze trend chasers zien een klassieke dubbele top op $ 50 per ounce, dat is aangehouden voor eenendertig jaar. Case closed! Er is werkelijk niets meer om te overwegen.
Als je een beurs verslaafde als ik ben zie je dit soort uitspraken de hele tijd op de grondstoffenmarkten. Wat ze zijn blind voor is dat er een radicale verschil tussen de aandelenmarkt en de commodity markten.
Voorraden bestaan alleen in de financiële wereld. Omdat ze bestaan alleen in de financiële wereld en niet in de fysieke wereld investeerders hebben de macht om de voorraden hameren op nul als ze zo geneigd.
In de wereld van grondstoffen de werkelijkheid volkomen anders. Grondstoffen bestaan voornamelijk in de fysieke wereld en pas in tweede instantie in de financiële wereld. Op de korte termijn is het inderdaad waar dat speculanten in de handelsportefeuille pits kan rukken rond een grondstof zonder bezorgdheid over de echte wereld waarde. Op de lange termijn is het echter de echte wereld waarde van de goederen en niet op korte termijn trading games in de commodity trading kuilen die waarde te bepalen.
Zilver is een zeer zeldzame en wenselijk metal. Volgens het gezaghebbende Silver Institute in 2010 de wereldwijde productie steeg met ongeveer 2,5% tot 735.900.000 ounces of ongeveer een tiende van een ounce voor ieder mens. Historisch gezien is de wereldwijde productie van zowel goud en zilver is gestegen slechts ongeveer 2% per jaar voor de generaties. Net wat denk je dat het nummer zou zijn voor de papieren valuta's van de wereld?
En het is deze, dat is het besturen van de vraag naar zowel zilver en goud niet alleen in Amerika, maar in elk land op aarde.
De populaire opvatting is dat een stelletje grappenmakers in de commodity trading pits ontvangen hun marsorders om te bepalen wat de prijs van zilver moeten zijn door het raadplegen van hun trading grafieken is zo gewoon als het is krankzinnig.
Laten we eerlijk zijn. Amerikanen en Europeanen met zeldzame uitzonderingen niet op eigen zilver. Inderdaad ze moeilijk zouden worden gebracht om u een reden waarom ieder weldenkend mens zou willen zilver bezitten. Immers zilver betaalt geen rente. Vandaag is de prijs van zilver is niet door de vraag naar sieraden of industriële doeleinden zoals het geval is geweest in de afgelopen decennia, maar door de vraag naar investeringen wordt ingesteld.
Dat de vraag naar investeringen wordt door de krioelende miljoenen Azië ingesteld die vandaag de dag als nooit tevoren hebben de middelen om het te kopen. Azië lust voor het zilver gaat duizenden jaren terug. Tijdens de hoogtijdagen van het Romeinse Rijk schrijvers werden constant klagen over de vloed van zilver, dat vertrekkende het rijk naar het oosten op de fabelachtige Zijderoute naar China in betaling voor vraatzuchtige wens van het rijk voor zijde en de andere luxe goederen die het oosten geproduceerd. Een verlangen dat werd alleen geëvenaard door Azië lust voor zilver.
Met de opmerkelijke uitzondering van Japan geen Aziatische bij zijn volle verstand zou vertrouwen in zijn valuta. Azië heeft altijd te arm geweest om goud te veroorloven, maar het heeft altijd genoeg om zilver van de arme man goud veroorloven.
Volgens het Silver Institute in 2010, China's netto-invoer van zilver bijna verviervoudigd tot maar liefst 3500 ton en India's invoer steeg met 136% tot 3.030 ton. Natuurlijk zijn deze cijfers zijn krankzinnig en niet kan worden gehandhaafd, maar wat ze geven is van cruciaal belang. De cijfers geven aan dat Azië is beide klaar, bereid en in staat om uit het bod van de rest van de wereld als het gaat om zilveren, een product dat Azië heeft gekoesterd voor duizenden jaren. De prijs van zilver wordt in Azië en niet worden ingesteld in de handelsportefeuille kuilen van het westen.
Een laatste punt moet worden beschouwd. De trend chasers die de markten van vandaag domineren plaatsen enorm belang op prijs. Waarde is iets waarover ze niets weten. Zij zijn in het bedrijf van gedachteloos kopen wat gaat omhoog en gedachteloos verkopen alles wat naar beneden gaat. De reden waarom ze zo zeker dat de bull markt in zilver voorbij is, is dat in hun wereld alleen een dwaas koopt een aandeel of een grondstof die afneemt in prijs. Wanneer zij hun kaarten te raadplegen wat ze zien is een gruwelijke dalende trendlijn in zilver.
Het is nog nooit drong het tot hen die in Azië een dalende prijs voor zilver is een reden tot vreugde en geen angst. In Azië zilver is geen handelsproduct is de kern van uw spaargeld. In Azië een daling van de prijs van zilver is geen uitnodiging om te verkopen in paniek, maar een uitnodiging om een back-up van de truck te citeren een populaire Wall Street zeggen.